华润置地(01109.HK)

里昂:华润置地重申买入评级 目标价50港元

时间:21-08-27 15:29    来源:新浪

里昂发布研究报告称,重申华润置地(01109)(01109)“买入”评级及为首选,目标价维持50港元,相信公司是商场销售上升趋势的主要受惠者,且其现价相当于今年市盈率6倍,估值是非常吸引。

报告中称,公司上半年业绩稳健,基础纯利同比增长18.3%至99.1亿元人民币,优于该行今年盈利增长预测的12%。盈利增长主要受收入上升64%所推动,但部分被毛利率下降2个百分点至31.3%,及合营和附属贡献较低所抵销。

该行估计,未来三年租赁盈利将贡献公司每年基础利润增长的6%至7%,减轻物业发展毛利率的压力,并提供更清晰的盈利能见度。